{"id":15274,"date":"2021-10-27T12:19:00","date_gmt":"2021-10-27T10:19:00","guid":{"rendered":"https:\/\/winheller.com\/blog\/?p=15274"},"modified":"2024-08-27T13:44:59","modified_gmt":"2024-08-27T11:44:59","slug":"besteuerung-future-margin-trading","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/winheller.com\/blog\/besteuerung-future-margin-trading\/","title":{"rendered":"10 h\u00e4ufige Fragen zur Besteuerung von Future und Margin Trading"},"content":{"rendered":"
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\"Steuern<\/figure>\n<\/div>\n\n\n

Der klassische An- und Verkauf von Kryptow\u00e4hrungen<\/strong><\/a> (sog. Spot-Trading) ist l\u00e4ngst nicht mehr der einzig denkbare Weg, wie Kryptoinvestoren Gewinne erzielen k\u00f6nnen. Verschiedene Kryptob\u00f6rsen wie z.B. Binance, Kraken oder Poloniex bieten mittlerweile ein weites Spektrum an Handelsstrategien<\/strong> an. Besonders beliebt sind hier unter anderem das Future Trading und das Margin Trading.<\/p>\n\n\n\n

Sobald Kryptoinvestoren beim Handel mit Kryptow\u00e4hrungen Gewinne oder Verluste<\/strong> verzeichnen, stellt sich f\u00fcr sie die Frage nach der korrekten Versteuerung. Schnell kann deshalb die j\u00e4hrliche Kryptosteuererkl\u00e4rung<\/strong><\/a> zur unl\u00f6sbaren Herausforderung werden. Daher beantworten wir in diesem Blogartikel zehn Fragen, die sich Kryptoinvestoren h\u00e4ufig im Zusammenhang mit der Besteuerung von Margin Trading und Future Trading stellen:
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1. Wo genau liegt der Unterschied zwischen Future Trading und Margin Trading?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Future und Margin Trading werden oftmals im selben Atemzug genannt, jedoch handelt es sich hierbei um v\u00f6llig unterschiedliche Handelsstrategien<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Futures <\/strong>sind Kontrakte (Vertr\u00e4ge), bei denen mindestens ein Verk\u00e4ufer mindestens einem K\u00e4ufer ein Recht einr\u00e4umt, ein bestimmtes Wirtschaftsgut (z.B. Bitcoin) zu einem fixen Zeitpunkt<\/strong> zu beziehen. Das Bezugsrecht bei einem sog. Futurekontrakt<\/strong> ist immer unbedingt ausgestaltet, womit der K\u00e4ufer in jedem Fall zur Abnahme verpflichtet<\/strong> ist.<\/p>\n\n\n\n

Das Margin Trading<\/strong> zeichnet sich hingegen dadurch aus, dass Investoren besonders gro\u00dfe Positionen er\u00f6ffnen k\u00f6nnen. Diese M\u00f6glichkeit besteht, weil sich Investoren Geld bzw. Kryptow\u00e4hrungen von einer anderen Person (bspw. von einem Broker oder anderen Plattformnutzern) leihen<\/strong> k\u00f6nnen. Im Gegenzug daf\u00fcr m\u00fcssen Trader eine Sicherheit hinterlegen<\/strong> (\u201ecollateral\u201c). Die er\u00f6ffnete Position kann mit einem sog. Hebel<\/strong> versehen werden, der als Gewinn- aber auch als Verlustmultiplikator fungiert.<\/p>\n\n\n\n

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2. Was bedeutet Margin Call?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Bringt ein Margin Trade Verluste <\/strong>mit sich und reichen die geleisteten Sicherheiten <\/strong>nicht mehr aus, um die Position offen zu halten, wird ein sog. Margin Call initiiert. Der Investor wird hierbei aufgefordert, Liquidit\u00e4t bereitzustellen<\/strong>, damit der Trade aufrechterhalten werden kann. Tut er dies nicht, wird der Trade geschlossen.<\/p>\n\n\n\n

3. Was gilt f\u00fcr die Besteuerung bei Future und Margin Trading?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Gewinne aus Future-Trades stellen in der Regel Eink\u00fcnfte aus Kapitalverm\u00f6gen<\/strong> dar und unterliegen damit der Kapitalertragsteuer<\/strong>. Ma\u00dfgebend f\u00fcr die steuerliche Beurteilung ist allerdings weniger die von der B\u00f6rse gew\u00e4hlte Begrifflichkeit, sondern vielmehr die konkrete Ausgestaltung<\/strong> des angebotenen Finanzprodukts. Im Einzelfall kann deshalb unter Umst\u00e4nden auch bei Futures ein privates Ver\u00e4u\u00dferungsgesch\u00e4ft<\/strong> gem\u00e4\u00df \u00a7 23 EStG vorliegen, das zu einer Besteuerung nach dem pers\u00f6nlichen Einkommensteuersatz f\u00fchrt. Im Kern kommt es f\u00fcr die Abgrenzung darauf an, ob das Gesch\u00e4ft wie beim Spot Trading auf die Lieferung<\/strong> einer Kryptow\u00e4hrung abzielt (dann ist \u00a7 23 EStG einschl\u00e4gig) oder ob die Lieferung lediglich einen Differenzausgleich<\/strong> darstellt (dann liegen Kapitaleink\u00fcnfte gem\u00e4\u00df \u00a7 20 EStG vor). <\/p>\n\n\n\n

Parallel dazu lassen sich die \u00dcberlegungen auf das Margin Trading<\/strong> \u00fcbertragen, weshalb Gewinne aus Margin Trades immer nur dann unter Kapitaleink\u00fcnfte (\u00a7 20 EStG) fallen, wenn keine Lieferung einer Kryptow\u00e4hrung, sondern ein Differenzausgleich durchgef\u00fchrt wird. Kommt es hingegen zu einer Lieferung einer Kryptow\u00e4hrung, liegt ein privates Ver\u00e4u\u00dferungsgesch\u00e4ft gem\u00e4\u00df \u00a7 23 Abs. 1 Satz 1 Nr. 2 EStG vor.<\/p>\n\n\n\n

4. Welchen steuerlichen Unterschied gibt es zwischen Kapitaleink\u00fcnften (\u00a7 20 EStG) und Eink\u00fcnften aus privaten Ver\u00e4u\u00dferungsgesch\u00e4ften (\u00a7 23 EStG)?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Kapitaleink\u00fcnfte unterliegen pauschal einem Steuersatz von 25 Prozent<\/strong> (sog. Abgeltungssteuer<\/strong>). Die Steuerlast f\u00e4llt dadurch in einem Gro\u00dfteil der F\u00e4lle bedeutend geringer aus als bei Eink\u00fcnften nach \u00a7 23 EStG, die je nach Einkommensteuersatz mit bis zu 45 Prozent<\/strong> besteuert werden k\u00f6nnen.<\/p>\n\n\n\n

Andererseits bringen Kapitaleink\u00fcnfte den Nachteil<\/strong> mit sich, dass Werbungskosten<\/strong> (Ausgaben wie z.B. Steuerberatungskosten, Kosten f\u00fcr Trading-Seminare etc.) pauschal nur bis zu einer H\u00f6he von 801 Euro im Jahr (bei verheirateten Paaren bis zu 1.602 Euro) von den Eink\u00fcnften abgezogen werden k\u00f6nnen. Liegen Ausgaben oder Aufwendungen dar\u00fcber, werden diese bei der Steuer nicht ber\u00fccksichtigt. Ebenfalls findet die steuerlich g\u00fcnstige einj\u00e4hrige Haltefrist<\/strong> keine Anwendung auf Kapitaleink\u00fcnfte.<\/p>\n\n\n\n

Bei Eink\u00fcnften aus \u00a7 23 EStG<\/strong> greift hingegen die Haltefrist und Gewinne sind nach einem Jahr Haltedauer steuerfrei<\/strong>. Werden Kryptow\u00e4hrungen allerdings innerhalb eines Jahres <\/strong>gewinnbringend ver\u00e4u\u00dfert, unterliegen die Gewinne der Besteuerung mit dem pers\u00f6nlichen Einkommensteuersatz<\/strong> in H\u00f6he von 14 bis 45 Prozent. <\/p>\n\n\n\n

5. Ich handele mit Futures und kaufe mir von den erzielten Gewinnen am Spotmarkt BTC. Anschlie\u00dfend halte ich die BTC ein Jahr lang. Muss ich die Gewinne aus den Future-Gesch\u00e4ften dennoch versteuern?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Ja, in aller Regel liegen hier bei den Future Trades Gewinne aus Kapitaleink\u00fcnften vor, die aufgrund der Kapitalertragsteuer pauschal in H\u00f6he von 25 Prozent<\/strong> besteuert werden m\u00fcssen. Voraussetzung hierf\u00fcr ist jedoch, dass es sich auch tats\u00e4chlich um ein Termingesch\u00e4ft i.S.v. \u00a7 20 Abs. 2 Satz 1 Nr. 3 EStG<\/strong> handelt. Ob dies der Fall ist, muss, wie eingangs erw\u00e4hnt, im Zweifel anhand einer genauen Einzelfallbetrachtung des jeweiligen Vorgangs beurteilt werden.<\/p>\n\n\n\n

CoinTracking<\/a><\/strong> kann diese Unsicherheiten beseitigen und eine entsprechende Einordnung vornehmen, indem es f\u00fcr alle eingebundenen B\u00f6rsen automatisch eine rechtssichere steuerliche Bewertung aller Future Trades vornimmt.<\/p>\n\n\n\n

6. Durch meine Gewinne aus Future\/Margin Trading habe ich Bitcoins erhalten und diese ordnungsgem\u00e4\u00df versteuert. Fallen auf den Verkauf der erhaltenen Bitcoins Steuern an?<\/h2>\n\n\n\n

Stammen die erhaltenen Bitcoins aus einer Auszahlung<\/strong> resultierend aus einem Differenzausgleich<\/strong>, ist nach einer Ansicht anschlie\u00dfend eine steuerfreie Ver\u00e4u\u00dferung<\/strong> m\u00f6glich. Da die Gewinne in Bitcoin bereits nach Ma\u00dfgabe der Kapitalertragsteuer gem\u00e4\u00df \u00a7 20 EStG versteuert wurden, greift auch keine Jahresfrist<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Ob diese Ansicht von der Finanzverwaltung geteilt werden wird, ist allerdings fraglich. Denn die Besteuerung eines Vorgangs bedeutet auch sonst nicht, dass nachfolgende Vorg\u00e4nge steuerfrei bleiben m\u00fcssen. \u00c4hnlich wie beim Staking kann eine Auszahlung also durchaus zu besteuern sein und gleichzeitig die Jahresfrist nach \u00a7 23 EStG in Gang setzen. Erst nach Ablauf der Jahresfrist<\/strong> ist dann eine steuerfreie Ver\u00e4u\u00dferung<\/strong> m\u00f6glich.<\/p>\n\n\n\n

7. Ich habe zum Jahresende noch eine offene Position im Zusammenhang mit Future\/Margin Trades. Muss diese versteuert werden oder f\u00e4llt die Steuer erst im Jahr an, indem die Position geschlossen wird?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Solange die Position offen<\/strong> ist, muss diese auch nicht versteuert<\/strong> werden. Erst ab dem Zeitpunkt, in dem Investoren tats\u00e4chlich Einnahmen zugeflossen sind, findet die Besteuerung statt (sog. Zufluss-\/Abflussprinzip). Das kann unter anderem dann eintreten, wenn wegen eines Margin Calls<\/strong> eine Position gezwungenerma\u00dfen geschlossen oder freiwillig der Entschluss zur Schlie\u00dfung eines Trades<\/strong> getroffen wurde.<\/p>\n\n\n\n

8. Kann ich meine Tradinggeb\u00fchren, die im Zusammenhang mit Future Trades entstanden sind, vom Gewinn abziehen?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Entstandene Geb\u00fchren fallen unter die sog. Werbungskosten<\/strong>. Da in den meisten F\u00e4llen beim Future Trading Kapitaleink\u00fcnfte vorliegen, sind die Werbungskosten bereits durch den Pauschbetrag in H\u00f6he von 801 Euro (bzw. 1.602 Euro f\u00fcr verheiratete Paare) abgegolten. Die Geb\u00fchren k\u00f6nnen deshalb nicht gesondert steuerlich geltend<\/strong> gemacht werden, um die Steuerlast zu mindern.<\/p>\n\n\n\n

9. Kann ich durch eine hohe Anzahl an Trades oder aus anderen Gr\u00fcnden in die steuerliche Gewerblichkeit rutschen?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Um in die steuerliche Gewerblichkeit zu gelangen, m\u00fcssen im Zusammenhang mit Future\/Margin Trading besonders hohe Voraussetzungen<\/strong> erf\u00fcllt werden. Daf\u00fcr reichen eine besonders hohe Anzahl an Trades oder auch ein hohes Handelsvolumen allein nicht aus. Vielmehr m\u00fcssen besonders gewichtige Umst\u00e4nde hinzutreten. Als Orientierungshilfe ist in der Regel immer dann ein gewerbliches Ausma\u00df anzunehmen, wenn f\u00fcr die Durchf\u00fchrung der T\u00e4tigkeit eine besondere Lizenz<\/strong> ben\u00f6tigt wird (etwa eine Erlaubnis nach dem Kreditwesengesetz (KWG) oder der Gewerbeordnung (GewO)). Diese Erw\u00e4gungen stellt auch das Bundesfinanzministerium (BMF) <\/strong>in seinem Entwurf eines Schreibens<\/strong><\/a> zur Besteuerung von Kryptow\u00e4hrungen an, indem es f\u00fcr eine gewerbliche Bet\u00e4tigung insbesondere voraussetzt, dass sich der Steuerpflichtige \u201ewie ein H\u00e4ndler\u201c bzw. \u201ebankentypisch\u201c verh\u00e4lt.<\/p>\n\n\n\n

10. Ich habe geh\u00f6rt, dass sich mit einer Trading-GmbH Steuern sparen lassen. Wie genau funktioniert das?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Faktisch ist die Durchf\u00fchrung von Future Trades wegen der hohen steuerlichen Belastung f\u00fcr viele private Investoren steuerlich unattraktiv<\/strong> und deshalb kaum noch realisierbar<\/strong>. <\/p>\n\n\n\n

Geschuldet ist dies der Gesetzes\u00e4nderung vom 01.01.2021. Verluste aus Termingesch\u00e4ften<\/a><\/strong> (dies betrifft insb. den Handel mit Derivaten und Futures und teilweise das Margin Trading) k\u00f6nnen seitdem nicht mehr uneingeschr\u00e4nkt<\/strong> mit den Eink\u00fcnften aus Kapitalverm\u00f6gen verrechnet<\/strong> werden. Konkret darf in diesen F\u00e4llen eine Verlustverrechnung<\/strong> nur noch mit Gewinnen aus Termingesch\u00e4ften und mit Ertr\u00e4gen aus Stillhaltergesch\u00e4ften (besondere Art eines Optionsgesch\u00e4fts) stattfinden. Zudem k\u00f6nnen Verluste<\/strong> nur noch bis zu einer H\u00f6he von 20.000 Euro pro Jahr<\/strong> verrechnet werden. Zum Nachteil vieler Kryptoinvestoren l\u00e4uft dies faktisch auf eine Mindestbesteuerung<\/strong> hinaus und hat erhebliche negative Auswirkungen auf ihre Steuerlast.<\/p>\n\n\n\n

Die Gr\u00fcndung einer sog. Trading GmbH<\/a><\/strong> kann hier hilfreich sein. Dadurch k\u00f6nnen Verluste aus Termingesch\u00e4ften uneingeschr\u00e4nkt verrechnet werden \u2013 ein enormer steuerlicher Vorteil!<\/p>\n\n\n\n

Kennzeichnend f\u00fcr eine GmbH ist, dass diese immer gewerbliche Eink\u00fcnfte<\/strong> erzielt, sodass die eingeschr\u00e4nkte Verlustrechnung aus \u00a7 20 Abs. 6 Satz 5 EStG nicht greift. Gewinne und Verluste k\u00f6nnen deshalb bei Gr\u00fcndung einer Trading GmbH vollumf\u00e4nglich verrechnet<\/strong> werden. Auch k\u00f6nnen bei Bedarf dar\u00fcber hinaus bestehende Verluste mit anderen Eink\u00fcnften verrechnet werden. Einzige Voraussetzung ist eine Ausgestaltung der Trading GmbH als Finanzunternehmen.<\/p>\n\n\n\n

WINHELLER <\/strong>ber\u00e4t Kryptoinvestoren<\/h3>\n\n\n\n

Haben Sie weitere Fragen zur Besteuerung von Futures\/Margin Trading? Ben\u00f6tigen Sie Hilfe bei Ihrer Steuererkl\u00e4rung oder der Gr\u00fcndung einer Trading-GmbH? Erg\u00e4nzend zum Steuertool von CoinTracking<\/strong><\/a> stehen Ihnen unsere erfahrenen Rechtsanw\u00e4lte und Steuerberater<\/strong><\/a> mit Rat und Tat zur Seite. Kommen Sie also gerne auf uns zu!<\/p>\n\n\n\n

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