{"id":13118,"date":"2020-12-22T15:34:14","date_gmt":"2020-12-22T13:34:14","guid":{"rendered":"https:\/\/winheller.com\/blog\/?p=13118"},"modified":"2026-06-24T11:08:51","modified_gmt":"2026-06-24T09:08:51","slug":"privates-immobilieninvestment-gestaltung","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/winheller.com\/blog\/privates-immobilieninvestment-gestaltung\/","title":{"rendered":"Privates Immobilieninvestment: Diese Gestaltungsm\u00f6glichkeiten gibt es"},"content":{"rendered":"

\"Privates<\/a>Immobilieninvestments sind auch in Zeiten der Krise gefragt. Sie gelten weithin als krisensicher und wertbest\u00e4ndig. Doch wie investiert eine Privatperson am besten in eine Immobilie?<\/p>\n

Wie ein Investment finanziell und steuerlich am besten gestaltet wird, h\u00e4ngt immer von den pers\u00f6nlichen Zielen des Investors<\/strong> ab. Meist stellt sich die Frage: Investment im Privatverm\u00f6gen oder in eine Gesellschaftsstruktur? Was dabei oft au\u00dfer Acht gelassen wird: Auch eine Immobilien-Stiftung kann eine vorteilhafte Gestaltungsoption sein.<\/p>\n

Der Klassiker: Investment im Privatverm\u00f6gen<\/h3>\n

Das Privatverm\u00f6gen bietet sich in eher klassisch gelagerten F\u00e4llen von \u201eKaufen und Halten<\/strong>\u201c an. Hier fallen keine Gr\u00fcndungskosten f\u00fcr eine Gesellschaftsstruktur an und nach zehn Jahren ist die Ver\u00e4u\u00dferung steuerfrei. \u00dcbergibt man die Immobilienverwaltung einer Hausverwaltung, braucht der Eigent\u00fcmer weniger Zeit f\u00fcr die t\u00e4gliche Verwaltungsarbeit und hat mehr Zeit f\u00fcr wichtige Eigent\u00fcmeraufgaben, wie Marktausrichtung, Finanzen, Steuerstrategie und Bankfinanzierung.<\/p>\n

Auch im \u00dcbrigen ist der steuerliche und buchhalterische Verwaltungsaufwand f\u00fcr ein Immobilieninvestment im Privatverm\u00f6gen eher gering. Die Mietertr\u00e4ge werden mit dem pers\u00f6nlichen Einkommensteuersatz versteuert. Bei unseren Mandanten bel\u00e4uft sich dieser im Schnitt auf ca. 35 Prozent.<\/p>\n

Oft gefragt: Drei-GmbH-Modell<\/h3>\n

Oft angefragt werden auch Holdingstrukturen, insbesondere eine Immobilien-GmbH oder eine GmbH-Holdingstruktur<\/strong><\/a> bestehend aus einer GmbH, die die Beteiligung an einer verm\u00f6gensverwaltenden und einer origin\u00e4r gewerblichen GmbH verwaltet. Diese doch recht aufwendige Konstruktion ist interessant, um f\u00fcr die Mietertr\u00e4ge der Immobilien-GmbH die Gewerbesteuerfreiheit<\/strong> sicherzustellen. Gr\u00fcndungs- und Strukturkosten sind sowohl f\u00fcr die Immobilien-GmbH als auch f\u00fcr die GmbH-Holdingstruktur h\u00f6her gegen\u00fcber einem Investment im Privatverm\u00f6gen. Au\u00dferdem werden h\u00e4ufig die \u2013 im Vergleich zu einem Privatinvestment \u2013 deutlich h\u00f6heren laufenden Aufwendungen<\/strong> \u00fcbersehen. So bestehen eine Bilanzierungspflicht, diverse Ver\u00f6ffentlichungspflichten, Pflichtmitgliedschaften (z.B. bei der IHK) und einige weitere Pflichten. Hinzu kommen h\u00f6here Complianceanforderungen und weitere einzuhaltende Formalit\u00e4ten. Eine steuerfreie Ver\u00e4u\u00dferung nach zehn Jahren ist hier nicht m\u00f6glich. Allerdings kann der Gewinn ggf. steuerneutral reinvestiert werden.<\/p>\n

Eine Immobilienkapitalgesellschaft hat jedoch auch einen nicht zu untersch\u00e4tzenden Vorteil: Die Vermietungseink\u00fcnfte werden mit dem K\u00f6rperschaftsteuersatz von 15 Prozent besteuert. Eine Immobilien-GmbH kann die nicht ausgesch\u00fctteten Gewinne au\u00dferdem effektiv thesaurieren, also steuerg\u00fcnstig Verm\u00f6gen aufbauen<\/strong>. Zu beachten ist dabei, dass Aussch\u00fcttungen der GmbH noch einmal mit 25 Prozent zu versteuern sind.<\/p>\n

Diese Struktur ist oft interessant<\/p>\n